PENGARUH FREKUENSI PERDAGANGAN SAHAM, KAPITALISASI PASAR DAN JUMLAH HARI PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019-2022
Main Article Content
Abstract
Return saham secara umum adalah hasil yang diperoleh investor dalam berinvestasi yang berupa capital gain/loss .Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perkembangan frekuensi perdagangan saham, kapitalisasi pasar dan jumlah hari perdagangan saham terhadap return saham pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2022, dan juga untuk mengetahui pengaruh frekuensi perdagangan saham, kapitalisasi pasar dan jumlah hari perdagangan saham terhadap return saham pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2022. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan metode analisis deskriptif dan verifikatif. Berdasarkan hasil pengujian didapat kesimpulan bahwa secara parsial variabel frekuensi perdagangan saham berpengaruh negatif terhadap return saham, variabel frekuensi perdagangan saham tidak berpengaruh terhadap return saham sedangkan variabel jumlah hari perdagangan saham memiliki pengaruh positif terhadap return saham. Hasil penelitian menunjukkan nilai koefisien determinasi (R²) adalah sebesar 0,652 atau 65,2%. Dengan kata lain, dapat diartikan pengaruh frekuensi perdagangan saham (X1), kapitalisasi pasar (X2) dan jumlah hari perdagangan saham (X3) terhadap return saham (Y) sebesar 65,2%, sisanya sebesar 34,8% (100%-65,2%) dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Article Details
Section
Articles
References
Andi, A. (2016). Pengaruh frekuensi perdagangan dan nilai kapitalisasi pasar terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode Tahun 2010-2012. Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Andiani, N. W. S., & Gayatri. (2018). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Pengaruh Volume Perdagangan Saham , Volatilitas Laba , Dividend Yield , Dan Ukuran Perusahaan Pada Volatilitas Harga Saham Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ), Bali , Indonesia email : andianisek. 24, 2148–2175.
Chen, M., Tai, V. W., & Yang, S. (2001). Day Trading , Volatility and the Price-Volume Relationship : Evidence from the Taiwan Futures Market. 100.
Diamond, D. W., & Verrecchia, R. E. (1991). THE JOURNAL OF FINANCE * VOL. XLVI, NO. 4 * SEPTEMBER 1991 Disclosure, Liquidity, and the Cost of Capital. The Journal of Finance, XLVI(4), 1325–1359.
Fahmi. (2015). Manajemen Investasi Teori dan Soal Jawab. Salemba Empat.
Fakhrudin, H., & Darmadji, T. (2001). Pasar Modal Indonesia (1st ed.). Salemba Empat.
Fitriyana. (2014). ANALISIS PENGARUH FREKUENSI PERDAGANGAN, VOLUME PERDAGANGAN, KAPITALISASI PASAR, HARI PERDAGANGAN DAN LABA TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI).
Ghi Nha, *Trần. (2015). Dengan Risiko sebagai Variabel Mediasi Analysis of Invesment Decisions, Financing Decisions, And devident And Devident Policy Value. Journal Manajemen Dan Bisnis, 16(3), 12.
Handayani, R., Suhendro, S., & Masitoh W, E. (2022). Pengaruh profitabilitas, debt to equity ratio, price to eraning ratio dan kapitalisasi pasar terhadap return saham. Inovasi, 18(1), 127–138. https://doi.org/10.30872/jinv.v18i1.10397
Harjito, A., & Martono. (2011). Manajemen keuangan (2nd ed.). Ekonisia.
Hasan, S. S. U., Farooq, S., & Muddassir, M. (2015). Stock Returns Indicators: Debt to Equity, Book to Market, Firm Size and Sales to Price. Journal of Poverty, Investment and Development, 16(1981), 25–32.
I Made Dana, I. M. G. D. P. (2016). I Made Gunartha Dwi Putra 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , Bali , Indonesia Investasi merupakan pengeluaran pada masa sekarang untuk membeli aktiva riil atau aktiva keuangan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar di. 5(11), 6825–6850.
Indraswari, I. G. A. L., & Mimba, N. P. S. H. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Perusahaan, Kapitalisasi Pasar dan Kepemilikan Saham Publik Pada Tingkat Pengungkapan CSR. Jurnal Akuntansi, 20(2), 1219–1248.
Iramani, R., & Mahdi, A. (2005). Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ. 63–70.
Jogiyanto. (2016). Teori Fortopolio dan Analisa Investasi (11th ed.). PBEE.
Kapur, R. (2017). Organization and Administration in Adult and Community Education. International Journal of Information, Business and Management, 9(1), 141.
Kremer, S., & Nautz, D. (2013). Causes and consequences of short-term institutional herding. Journal of Banking and Finance, 37(5), 1676–1686. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.12.006
Lawrence J Gitman, C. J. Z. (2012). Principles of Managerial finance. The British Accounting Review, 21(1), 106–107.
Maknun, L. (2010). Analisis pengaruh frekuensi perdagangan, volume perdagangan, kapitalisasi pasar dan trading day terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode tahun 2006-2008. Diponegoro University Institutional Repository, 51–56.
Maria, M. (2015). Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia. PhD Proposal, 1, 1–12.
Martono, N. (2012). Sosiologi Perubahan Sosial: Perspektif klasik, modern, posmodern, dan poskolonial (Sampel Halaman).
Meinasari, R. (2018). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2017. Jurnal Ilmu Keuangan Dan Perbankan (JIKA), 19(1), 21–31.
Michael Spence. (1973). Job Market Signaling Author ( s ): Michael Spence Published by : Oxford University Press Stable URL : https://www.jstor.org/stable/1882010. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374.
Milss. (1999). Manajemen iInvestasi dan Manajemen Keuangan. Penerbit Erlangga.
Rahmawati, N. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham , Volume Perdagangan Saham , Suku Bunga , dan Kurs terhadap Return Saham ( Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018 ). Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Riyanto, B. (2002). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan (4th ed.). BPEE.
Robert Ang. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia (Edisi I). Media Soft Indonesia.
Robiyanto, R. (2000). Pengaruh Hari Perdagangan Saham Terhadap Return Harian Saham Di Bursa Efek Jakarta: Sebuah Studi Terhadap IHSG, Indeks Dan Indeks Saham Unggulan. http://eprints.undip.ac.id/8776/
Rujikartawi, E. (2023). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar dan Harga Saham Terhadap Return Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Periode 2018-2021. 8(1), 1–12.
Ryan, C., Ghazali, H., & Mohsin, A. (2011). Determinants of intention to leave a non-managerial job in the fast-food industry of West Malaysia. International Journal of Contemporary Hospitality Management, 23(3), 344–360. https://doi.org/10.1108/09596111111122523
Safdar, T. H., Hazoor, S. M., Toheed, A., & Ismai Ammara. (2013). IMPACT OF FIRM ’ S CHARACTERISTICS ON STOCK RETURN : A CASE OF Toheed Alam Ammara Ismail. 3(1), 51–61.
Simorangkir. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(2), 155–164. https://doi.org/10.34208/jba.v21i2.616
Sudiyatno, B., & Suharmanto, T. (2011). Jurnal Dinamika Manajemen. 2(2), 153–161.
Sugiyono. (2012). Statistik untuk penelitian. Alfabeta.
Suhendar, C. D., & Rahmanto, B. T. (2023). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , Volume Perdagangan , Kapitalisasi Pasar dan Trading Day Terhadap Return Saham Sektor Pertanian. 9(1), 154–161.
Supriadi I. (2020). Metod Riset Akuntansi. Deeppublish.
Sutrisno. (2003). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi.
Tahmat, Lilyana, F., Mulyani, & Anggi. (2021). Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Nilai Buku (Rasio Pbv) Terhadap Return Saham Top 10 Market Capt 2010-2019. JEMPER ( Jurnal Ekonomi Manajemen Perbankan ), 3(2), 89–102.
Taslim, A., & Wijayanto, A. (2016). Pengaruh frekuensi perdagangan saham, volume perdagangan saham, kapitalisasi pasar dan jumlah hari perdagangan terhadap return saham. Management Analysis Journal, 5(1), 1–6. http://maj.unnes.ac.id
Tumonggor, Mutiara, Sri, M., & Paulina, R. Van. (2016). ANALISIS PENGARUH CURRENT RATIO, RETURN ON EQUITY, DEBT TO EQUITY RATIO DAN GROWTH TERHADAP RETURN SAHAM PADA COSMETICS AND HOUSEHOLD INDUSTRY YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2010-2016. 5(2), 2203–2210.
Umam, K., & Herry S. (2017). Manajemen Investasi. Pustaka Setia.
Wahyudi, A. S. R. I. (2020). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Keuangan. Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Keuangan Terhadap Return Saham, 12(1), 9–16.
Willem, Meigi, Fransiska, Saerang, P. . D., & Ferdinand, T. (2014). PREDICTION OF STOCK RETURN ON BANKING INDUSTRY AT THE INDONESIA STOCK EXCHANGE BY USING MVA AND EVA CONCEPTS. 2(1), 543–550.
Wiyono Gendro. (2020). Dengan Risiko Sebagai Variabel Mediasi Analysis of Invesment Decisions, FinancingDecisions And Devident And Devient Policy On Corporate Value With Risk As. Jurnal Manajemen Dan Bisnis.
Yulianti, E., & Jayanti, D. (2019). Pengujian Efisiensi Pasar Bentuk Lemah Pada Pasar Modal Indonesia Periode 2014-2017. GEMA : Jurnal Gentiaras Manajemen Dan Akuntansi, 11(2), 178–190. https://doi.org/10.47768/gema.v11i2.169
Yusra, M. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , trading volume, nilai kapitalisasi pasar, harga saham, dan trading day terhadap return saham pada perusahaan kosmetik dan keperluan rumah tangga di BEI. Akuntansi Dan Keuangan, 7, 65–74.
Andiani, N. W. S., & Gayatri. (2018). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Pengaruh Volume Perdagangan Saham , Volatilitas Laba , Dividend Yield , Dan Ukuran Perusahaan Pada Volatilitas Harga Saham Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ), Bali , Indonesia email : andianisek. 24, 2148–2175.
Chen, M., Tai, V. W., & Yang, S. (2001). Day Trading , Volatility and the Price-Volume Relationship : Evidence from the Taiwan Futures Market. 100.
Diamond, D. W., & Verrecchia, R. E. (1991). THE JOURNAL OF FINANCE * VOL. XLVI, NO. 4 * SEPTEMBER 1991 Disclosure, Liquidity, and the Cost of Capital. The Journal of Finance, XLVI(4), 1325–1359.
Fahmi. (2015). Manajemen Investasi Teori dan Soal Jawab. Salemba Empat.
Fakhrudin, H., & Darmadji, T. (2001). Pasar Modal Indonesia (1st ed.). Salemba Empat.
Fitriyana. (2014). ANALISIS PENGARUH FREKUENSI PERDAGANGAN, VOLUME PERDAGANGAN, KAPITALISASI PASAR, HARI PERDAGANGAN DAN LABA TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI).
Ghi Nha, *Trần. (2015). Dengan Risiko sebagai Variabel Mediasi Analysis of Invesment Decisions, Financing Decisions, And devident And Devident Policy Value. Journal Manajemen Dan Bisnis, 16(3), 12.
Handayani, R., Suhendro, S., & Masitoh W, E. (2022). Pengaruh profitabilitas, debt to equity ratio, price to eraning ratio dan kapitalisasi pasar terhadap return saham. Inovasi, 18(1), 127–138. https://doi.org/10.30872/jinv.v18i1.10397
Harjito, A., & Martono. (2011). Manajemen keuangan (2nd ed.). Ekonisia.
Hasan, S. S. U., Farooq, S., & Muddassir, M. (2015). Stock Returns Indicators: Debt to Equity, Book to Market, Firm Size and Sales to Price. Journal of Poverty, Investment and Development, 16(1981), 25–32.
I Made Dana, I. M. G. D. P. (2016). I Made Gunartha Dwi Putra 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , Bali , Indonesia Investasi merupakan pengeluaran pada masa sekarang untuk membeli aktiva riil atau aktiva keuangan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar di. 5(11), 6825–6850.
Indraswari, I. G. A. L., & Mimba, N. P. S. H. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Perusahaan, Kapitalisasi Pasar dan Kepemilikan Saham Publik Pada Tingkat Pengungkapan CSR. Jurnal Akuntansi, 20(2), 1219–1248.
Iramani, R., & Mahdi, A. (2005). Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ. 63–70.
Jogiyanto. (2016). Teori Fortopolio dan Analisa Investasi (11th ed.). PBEE.
Kapur, R. (2017). Organization and Administration in Adult and Community Education. International Journal of Information, Business and Management, 9(1), 141.
Kremer, S., & Nautz, D. (2013). Causes and consequences of short-term institutional herding. Journal of Banking and Finance, 37(5), 1676–1686. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.12.006
Lawrence J Gitman, C. J. Z. (2012). Principles of Managerial finance. The British Accounting Review, 21(1), 106–107.
Maknun, L. (2010). Analisis pengaruh frekuensi perdagangan, volume perdagangan, kapitalisasi pasar dan trading day terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode tahun 2006-2008. Diponegoro University Institutional Repository, 51–56.
Maria, M. (2015). Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia. PhD Proposal, 1, 1–12.
Martono, N. (2012). Sosiologi Perubahan Sosial: Perspektif klasik, modern, posmodern, dan poskolonial (Sampel Halaman).
Meinasari, R. (2018). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2017. Jurnal Ilmu Keuangan Dan Perbankan (JIKA), 19(1), 21–31.
Michael Spence. (1973). Job Market Signaling Author ( s ): Michael Spence Published by : Oxford University Press Stable URL : https://www.jstor.org/stable/1882010. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374.
Milss. (1999). Manajemen iInvestasi dan Manajemen Keuangan. Penerbit Erlangga.
Rahmawati, N. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham , Volume Perdagangan Saham , Suku Bunga , dan Kurs terhadap Return Saham ( Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018 ). Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Riyanto, B. (2002). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan (4th ed.). BPEE.
Robert Ang. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia (Edisi I). Media Soft Indonesia.
Robiyanto, R. (2000). Pengaruh Hari Perdagangan Saham Terhadap Return Harian Saham Di Bursa Efek Jakarta: Sebuah Studi Terhadap IHSG, Indeks Dan Indeks Saham Unggulan. http://eprints.undip.ac.id/8776/
Rujikartawi, E. (2023). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar dan Harga Saham Terhadap Return Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Periode 2018-2021. 8(1), 1–12.
Ryan, C., Ghazali, H., & Mohsin, A. (2011). Determinants of intention to leave a non-managerial job in the fast-food industry of West Malaysia. International Journal of Contemporary Hospitality Management, 23(3), 344–360. https://doi.org/10.1108/09596111111122523
Safdar, T. H., Hazoor, S. M., Toheed, A., & Ismai Ammara. (2013). IMPACT OF FIRM ’ S CHARACTERISTICS ON STOCK RETURN : A CASE OF Toheed Alam Ammara Ismail. 3(1), 51–61.
Simorangkir. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Pertambangan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(2), 155–164. https://doi.org/10.34208/jba.v21i2.616
Sudiyatno, B., & Suharmanto, T. (2011). Jurnal Dinamika Manajemen. 2(2), 153–161.
Sugiyono. (2012). Statistik untuk penelitian. Alfabeta.
Suhendar, C. D., & Rahmanto, B. T. (2023). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , Volume Perdagangan , Kapitalisasi Pasar dan Trading Day Terhadap Return Saham Sektor Pertanian. 9(1), 154–161.
Supriadi I. (2020). Metod Riset Akuntansi. Deeppublish.
Sutrisno. (2003). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi.
Tahmat, Lilyana, F., Mulyani, & Anggi. (2021). Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Nilai Buku (Rasio Pbv) Terhadap Return Saham Top 10 Market Capt 2010-2019. JEMPER ( Jurnal Ekonomi Manajemen Perbankan ), 3(2), 89–102.
Taslim, A., & Wijayanto, A. (2016). Pengaruh frekuensi perdagangan saham, volume perdagangan saham, kapitalisasi pasar dan jumlah hari perdagangan terhadap return saham. Management Analysis Journal, 5(1), 1–6. http://maj.unnes.ac.id
Tumonggor, Mutiara, Sri, M., & Paulina, R. Van. (2016). ANALISIS PENGARUH CURRENT RATIO, RETURN ON EQUITY, DEBT TO EQUITY RATIO DAN GROWTH TERHADAP RETURN SAHAM PADA COSMETICS AND HOUSEHOLD INDUSTRY YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2010-2016. 5(2), 2203–2210.
Umam, K., & Herry S. (2017). Manajemen Investasi. Pustaka Setia.
Wahyudi, A. S. R. I. (2020). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Keuangan. Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar Dan Rasio Keuangan Terhadap Return Saham, 12(1), 9–16.
Willem, Meigi, Fransiska, Saerang, P. . D., & Ferdinand, T. (2014). PREDICTION OF STOCK RETURN ON BANKING INDUSTRY AT THE INDONESIA STOCK EXCHANGE BY USING MVA AND EVA CONCEPTS. 2(1), 543–550.
Wiyono Gendro. (2020). Dengan Risiko Sebagai Variabel Mediasi Analysis of Invesment Decisions, FinancingDecisions And Devident And Devient Policy On Corporate Value With Risk As. Jurnal Manajemen Dan Bisnis.
Yulianti, E., & Jayanti, D. (2019). Pengujian Efisiensi Pasar Bentuk Lemah Pada Pasar Modal Indonesia Periode 2014-2017. GEMA : Jurnal Gentiaras Manajemen Dan Akuntansi, 11(2), 178–190. https://doi.org/10.47768/gema.v11i2.169
Yusra, M. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , trading volume, nilai kapitalisasi pasar, harga saham, dan trading day terhadap return saham pada perusahaan kosmetik dan keperluan rumah tangga di BEI. Akuntansi Dan Keuangan, 7, 65–74.